Elementi di teoria delle opzioni finanziarie

Il volume riporta alcune nozioni sulla teoria delle opzioni finanziarie e dei contratti future.
Gli argomenti trattati rivestono notevole interesse soprattutto dopo la introduzione, presso la Borsa Valori di Milano, dei contratti che regolano la negoziazione dei titoli derivati.
Il testo si suddivide in due parti: la prima di carattere prevalentemente teorico, la seconda relativa agli esercizi assegnati durante le prove scritte d'esame. Per molti esercizi sono indicati dei cenni di risoluzione.
Il contenuto della prima parte si articola come segue. Dapprima si descrivono il meccanismo di funzionamento del contratto d'opzione, alcune strategie operative, le piu' importanti proprieta' e in particolare le relazioni che legano i prezzi delle opzioni di tipo put.
Successivamente si studiano la formula di valutazione proposta da Black & Scholes e il modello binomiale. Infine, dopo aver accennato ai problemi connessi con la valutazione delle opzioni asiatiche, l'attenzione e' rivolta all'analisi di alcuni strumenti finanziari, negoziati nel mercato mobiliare italiano, che presentano dirette attinenze con la teoria delle opzioni.
Nell'appendice si descrivono brevemente alcune caratteristiche dei contratti a termine di tipo future.